Монополистическая конкуренция – это промежуточная ситуация между совершенной конкуренцией и монополией. Она характеризуется свободным входом в отрасль и наличием множества конкурентов аналогичной продукции, входящих в определенную товарную группу, но при этом каждый производитель выпускает определенную марку, модификацию товара, в расчете на определенную группу своих покупателей, которые предпочитают именно эту марку, поэтому возникает момент монопольной власти, т.е. предприятие может контролировать цену на свои товары и действовать как монополия, но в определенных пределах. В краткосрочном периоде это предприятие благодаря дифференциации своей продукции получит значительную экономическую прибыль. Но под влиянием конкурентов в долгосрочном периоде экономическая прибыль исчезает.
В условиях монополистической конкуренции экономическое соперничество сосредотачивается не только на цене, но также и на неценовых факторах (качество продуктов, реклама).